코인 청산이란?
코인 청산(Liquidation)은 선물 거래에서 포지션의 손실이 증거금(마진)을 초과하게 되면 거래소가 강제로 포지션을 닫아버리는 것을 말합니다. 쉽게 말해, 레버리지를 사용한 거래에서 예상과 반대 방향으로 가격이 움직여 더 이상 손실을 감당할 수 없을 때 거래소가 자동으로 포지션을 종료시키는 것입니다.
청산이 발생하는 조건
청산은 포지션의 미실현 손실이 유지 증거금(Maintenance Margin)에 도달했을 때 발생합니다. 주요 발생 조건을 이해해야 합니다.
- 레버리지가 높을수록: 10배 레버리지는 10% 역방향 이동으로 청산, 100배는 1%만 역방향으로 가도 청산될 수 있습니다.
- 유지 증거금 부족: 계좌 잔고가 유지 증거금 아래로 떨어지면 청산이 트리거됩니다.
- 급격한 가격 변동: 갑작스러운 시장 급등/급락 시 많은 포지션이 동시에 청산됩니다.
- 추가 증거금 미입금: 마진 콜 후에도 추가 증거금을 넣지 않으면 강제 청산이 실행됩니다.
청산 가격 계산 방법
청산 가격은 레버리지 배율과 포지션 방향에 따라 달라집니다.
롱(매수) 포지션 청산 가격 = 진입 가격 × (1 - 1/레버리지)
숏(매도) 포지션 청산 가격 = 진입 가격 × (1 + 1/레버리지)
예시: BTC를 $60,000에 10배 레버리지로 롱 포지션을 잡았다면
청산 가격 = 60,000 × (1 - 1/10) = 60,000 × 0.9 = $54,000
즉, 가격이 $54,000까지 하락하면 강제 청산됩니다.
청산의 종류
바이낸스 등 대형 거래소에서는 청산을 단계적으로 처리합니다.
| 종류 | 설명 |
|---|---|
| 부분 청산 | 포지션의 일부만 청산하여 유지 증거금 요건을 충족시킵니다. |
| 전체 청산 | 포지션 전체가 강제로 종료됩니다. 증거금 전액을 잃게 됩니다. |
| ADL (Auto-Deleveraging) | 보험 기금으로도 청산 손실을 커버할 수 없을 때, 반대편 수익 포지션이 강제로 축소됩니다. |
청산을 피하는 방법
청산 리스크를 줄이기 위한 핵심 전략들입니다.
- 낮은 레버리지 사용: 초보자는 3~5배 이하의 레버리지를 권장합니다.
- 손절 주문 설정: 스탑로스를 반드시 설정하여 손실을 제한하세요.
- 분할 진입: 한 번에 전액을 투입하지 말고 분할 매수로 리스크를 분산하세요.
- 격리 마진 사용: 교차 마진 대신 격리 마진을 사용하면 해당 포지션 증거금만 위험에 노출됩니다.
- 충분한 마진 유지: 유지 증거금 대비 충분한 여유 자금을 확보하세요.
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TradeHub 대시보드에서는 바이낸스 선물 시장의 실시간 청산 데이터를 제공합니다. 대규모 청산이 발생하면 시장의 급격한 방향 전환 신호가 될 수 있어, 트레이더들에게 중요한 참고 지표입니다. 청산 피드에서 롱/숏 포지션별 청산 규모와 코인 종류를 실시간으로 확인할 수 있습니다.
